ACUERDO 37 DE 2020

(julio 8)

Diario Oficial No. 51.374 de 13 de julio de 2020

INSTITUTO COLOMBIANO DE CRÉDITO EDUCATIVO Y ESTUDIOS TÉCNICOS EN EL EXTERIOR

Por el cual se aprueba la metodología de cálculo de cupos a IES para crédito de corto plazo.

LA JUNTA DIRECTIVA,

en ejercicio de sus facultades legales y en especial las que le confiere la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, el artículo 9o del Decreto 1050 del 6 de abril de 2006, el Acuerdo 013 del 24 de febrero de 2007, y

CONSIDERANDO:

Que la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, que transformó al Icetex en una entidad financiera de naturaleza especial, establece como operaciones autorizadas, además de las funciones previstas en la normatividad, realizar las demás actividades financieras que sean necesarias para el cumplimiento de su objeto. Que dada dicha transformación la Superintendencia Financiera de Colombia ejercerá la inspección, vigilancia y control sobre las operaciones financieras del Icetex.

Que los numerales 1 y 4 respectivamente del artículo 9o del Decreto 1050 del 6 de abril de 2006 establecen que es función de la Junta Directiva formular la política general, los planes, programas y proyectos para el cumplimiento del objeto legal del Icetex, de sus funciones y operaciones autorizadas, acorde con lo dispuesto por la Ley 1002 de diciembre 30 de 2005 y expedir los actos administrativos que se requieran para el cumplimiento de las funciones del Icetex.

Que la Junta Directiva mediante acuerdo número 029 del 6 de mayo de 2020 en su artículo 5o autoriza al presidente del Icetex, para que dentro de los 6 meses siguientes a la vigencia del acuerdo mencionado y previos los análisis del caso, reglamente una nueva línea de crédito educativo de corto plazo para las IES con el fin de financiar estudios de pregrado y posgrado, y la matrícula o el sostenimiento de los estudiantes inscritos en sus programas académicos.

Que la Junta Directiva en sesión del 25 de junio de 2020, aprobó la solicitud presentada por la Oficina de Riesgos, como consta en el Acta de Junta Directiva virtual número 008 de la misma fecha, la aprobación de la metodología para cálculo de cupos para IES.

Que en mérito de lo expuesto;

RESUELVE:

ARTÍCULO 1o. OBJETO. Establecer una metodología que permita evaluar la salud financiera de las Instituciones de Educación Superior (IES), a través de indicadores financieros con el fin de establecer un cupo sobre el nivel de riesgo, para la implementación de la línea de crédito directo de corto plazo a las mismas, como mecanismo de apoyo del acceso y permanencia a los usuarios en el sistema de educación.

ARTÍCULO 2o. METODOLOGÍA MODELO DE CUPOS IES. La metodología para el análisis es la denominada CAMEL, que busca medir y evaluar a través de distintos parámetros la solidez financiera de las entidades; esta metodología es ampliamente aceptada y reconocida por el sistema financiero y permite una evaluación exhaustiva de las entidades que requieren acceder a un crédito.

A continuación, se relacionan de manera general los componentes de dicha metodología:

- C: Capital adequacy - solvencia.

- A: Assets quality - calidad de los activos.

- M: Management and performance - eficiencia administrativa.

- E: Efficiency and profitability - rentabilidad.

- L: Liquidity- liquidez.

Es importante aclarar que la calificación por cada criterio puede efectuarse con diversos indicadores, y las ponderaciones otorgadas a cada uno de los criterios dependen del interés y del juicio de quien usa el modelo (BRC Standard & Poor's).

- Cálculo de los Indicadores Financieros: Estos buscan evaluar el comportamiento financiero de las IES a partir de la liquidez, endeudamiento y rentabilidad.

El análisis de los estados financieros y de los indicadores permite realizar un diagnóstico de la salud financiera de las Instituciones de Educación Superior. Para el desarrollo de este modelo se medirán y analizarán tres componentes fundamentales: liquidez, endeudamiento y rentabilidad. Se analiza la habilidad de crecimiento de cada una de las instituciones, evaluando la gestión de las IES para para de cubrir pérdidas esperadas y no esperadas, la capacidad de cumplir con las obligaciones a corto plazo, determinar el grado de solvencia, la eficiencia del uso de activos y recursos propios. Esto permite observar las tendencias de cada uno de los indicadores y poder comparar el comportamiento de estas frente a sus pares.

Aspecto	Variable	Fórmula	Descripción
Liquidez	Razón corriente	Total activo corriente/ Total pasivo corriente	Muestra que proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo.
Rotación cartera días		(Deudores corrientes / Total ingresos operacionales) *365	Muestra la frecuencia en días que rota la cartera.
Endeudamiento	Nivel de endeudamiento	Total pasivo/Total activo	Establece el porcentaje de la participación de los acreedores dentro de las IES.
Impacto de la carga financiera		Gastos financieros no operacionales/Total ingresos operacionales	Indica el porcentaje que representan los gastos financieros con respecto a los ingresos operativos.
Rentabilidad	Margen bruto	Utilidad operacional/ Total ingresos operacionales	Muestra por cada peso que se vende, la utilidad porcentual que se genera después de cubrir el costo de las existencias.
Rentabilidad del Activo		Utilidad neta/Total activo	Muestra la capacidad que tiene la universidad en uso total de sus activos de generar excedentes.
Rentabilidad del Patrimonio		Utilidad neta/Total patrimonio	Muestra la capacidad que tiene la universidad en uso total de su patrimonio de generar excedentes

Tabla 1. Indicadores calculados para cada una de las IES. Elaboración propia.

- Cálculo de las ponderaciones por indicador: Se aplicó el análisis factorial, bajo la técnica de Componentes Principales, con el fin de encontrar los pesos o ponderaciones de cada uno de los indicadores.

Indicador Financiero	Ponderación
Razón Corriente	16%
Rotación de CxC	14%
Nivel de Endeudamiento	16%
Impacto de la Carga F.	14%
Margen Bruto	15%
ROA	13%
ROE	12%

- Construcción del benchmark para asignación de puntaje por indicador: Se calculó el percentil 90 sobre la base de datos de los indicadores de todas las IES evaluadas, con el fin de ser tomado como referencia para generar el puntaje de cada indicador.

- Cálculo del puntaje para cada indicador: Se calculó el peso que tiene cada indicador sobre el Índice Benchmark y se multiplicó por 100 para obtener el puntaje a cada indicador.

- Cálculo del puntaje total para cada IES: Se multiplicó el puntaje de cada indicador por el respectivo ponderador arrojado por el modelo factorial.

- Generar cupos: El puntaje total se ubicó dentro de una curva exponencial para determinar el porcentaje sobre el patrimonio de la IES, con el fin de establecer un cupo.

ARTÍCULO 3o. Uso aprobado para asignación de cupos para línea de corto plazo para IES. Se aprobó el uso de la metodología para asignación de cupos a IES teniendo en cuenta los siguientes parámetros:

- Puntaje mínimo de 40 puntos.

- Cupos desde 1% al 10% del patrimonio de las IES.

- El cupo individual de las Instituciones de Educación Superior (IES) no podrá superar el 5% del presupuesto para la línea⁽¹⁾.

A continuación, se muestra en resumen los resultados arrojados bajo estos parámetros:

ARTÍCULO 4o. CONSIDERACIONES ADICIONALES.

- Se aprueba el escenario conservador presentado donde se calcularon cupos para 110 IES, esto no significa que los cupos allí calculados correspondan a los que se asignaran a la IES al momento de solicitar el crédito, ya que dicha evaluación se hará con información actualizada.

- Esta metodología permite agilidad en la implementación para uso y seguimiento por parte de la Vicepresidencia de Crédito y Cobranza.

- Las IES que soliciten crédito deben tener convenio firmado con el Icetex.

- Las IES que soliciten cupo deberán presentar Estados Financieros con un corte no mayor a 6 meses para su evaluación.

- Actualizar como máximo de forma semestral el Índice Benchmark para asignación puntaje indicador, creado por la Oficina de Riesgos del Icetex y el cual se encuentra en el Documento Técnico modelo asignación cupo IES, que corresponde al percentil 90 de cada indicador financiero, sobre el repositorio de datos de los indicadores calculados de las IES evaluadas.

ARTÍCULO 5o. INFORMES. El grupo de crédito de la Vicepresidencia de Crédito y Cobranza del Icetex llevará el control de la asignación de cupos a IES, para el efecto se presentará al Comité de Crédito el respectivo seguimiento y a la Junta Directiva el informe mensual de seguimiento.

ARTÍCULO 6o. COMUNICACIONES. El presente acuerdo deberá ser comunicado a través de la Secretaría General del Icetex a la Vicepresidencia de Operaciones y Tecnología, a la Vicepresidencia Financiera, a la Vicepresidencia de Crédito y Cobranza, a la Oficina de Riesgos, a la Oficina Asesora de Planeación, a la Oficina Comercial y Mercadeo y a la Oficina Asesora de Comunicaciones.

ARTÍCULO 7o. VIGENCIA. El presente acuerdo rige a partir de la fecha de publicación en el Diario Oficial.

Publíquese, comuníquese y cúmplase.

Dado en Bogotá, D. C., a 8 de julio de 2020.

El Presidente de Junta Directiva,

Luis Fernando Pérez Pérez

La Secretaria de Junta Directiva,

Mónica María Moreno Bareño

NOTAS AL FINAL:

1. Los acuerdos de Basilea recomiendan hasta un 10% de endeudamiento por acreedor con el fin de mantener la estabilidad financiera de las entidades.